什麼是『僱員自選安排』（半自由行）？
『僱員自選安排』（俗稱『半自由行』）讓在職僱員每年一次，把現職『供款帳戶』內、由『僱員強制性供款』所產生的累算權益，一筆過轉移至自己選擇的強積金計劃及受託人。要留意可轉移的範圍：僱主強制性供款所產生的權益，以及僱主／僱員的自願性供款部分，均不在半自由行之列，須留在現職僱主安排的計劃。換言之，你可以『用腳投票』，把自己那部分強制性供款搬去收費較低或基金選擇較合心水的計劃，而毋須轉工。轉移申請可透過積金局的『積金易』平台提交，無須經僱主辦理。積金局亦正研究推行『全自由行』，以進一步擴大可轉移的範圍。
- 頻率：每個曆年一次，把僱員強制性供款產生的累算權益一筆過轉移。
- 可轉移：現職供款帳戶內『僱員強制性供款』所產生的權益。
- 不可轉移：僱主強制性供款，以及僱主／僱員自願性供款部分，須留在原有計劃。
- 毋須轉工，亦無須經僱主辦理；可自選新的受託人與計劃。
- 半自由行針對現職供款帳戶；過往停供的『個人帳戶』整合屬另一回事，詳見 強積金整合。
以上為一般教育資訊，非投資建議；可轉移範圍與安排以積金局最新公布為準。
強積金有哪些基金類型？
強積金計劃一般提供多種成分基金，風險與潛在回報由高至低不一。粗略而言，股票基金波動與長期增長潛力較高，混合資產基金介乎其間，債券、保證及貨幣市場基金相對穩健但增長有限。揀基金前，先了解各類型的特性，再對照自己的風險承受能力與距離退休的年期。
| 基金類型 | 特性 | 風險 / 波動 | 一般適合 |
|---|---|---|---|
| 股票基金 | 投資於股票，追求長期增長 | 較高 | 距離退休較遠、可承受波動 |
| 混合資產基金 | 股債按比例組合 | 中等 | 希望增長與穩健兼顧 |
| 債券基金 | 投資於債券，收息為主 | 中低 | 較保守、臨近退休 |
| 保證基金 | 附帶保證條件（須留意條款） | 低 | 極保守；須看達標條件 |
| 強積金保守基金 / 貨幣市場 | 短期貨幣工具，保本為主 | 最低 | 短期停泊、臨近提取 |
上表為一般說明，個別計劃的基金名稱、分類與條款各有不同；投資涉及風險，基金價格可升可跌。
收費與基金開支比率（FER）點解咁重要？
『強積金表現』不只看回報，也要看收費。基金開支比率（Fund Expense Ratio, FER）反映一隻基金每年的總開支佔資產淨值的百分比，長年累月會蠶食複利回報。兩隻表現相近的基金，收費相差零點幾個百分點，數十年下來對退休儲備的影響可以相當顯著。你可以善用積金局的『強積金基金平台』，集中比較不同計劃、不同基金的收費與過往表現，再作決定。
- FER 涵蓋管理費及其他經常性開支，數字越高，對淨回報的拖累越大。
- 過往表現不代表將來；宜同時比較收費、風險與基金類型，而非只追逐排行榜。
- 可用積金局『強積金基金平台』比較各計劃與基金的收費及表現。
- 半自由行讓你把僱員強制性供款轉去收費較低或選擇較適合的計劃。
- 想估算收費差異對整體儲備的長遠影響，可配合 退休計算機 推算。
收費與表現數據以積金局『強積金基金平台』及受託人最新公布為準。
風險、年齡與『預設投資策略』（DIS）
揀基金沒有『一個答案』，關鍵是風險取向與距離退休的年期。一般而言，距離退休較遠者可承受較高波動，以爭取長期增長；越接近提取，越傾向降低風險、鎖定成果。如果你沒有主動作出投資選擇，供款會自動投放於『預設投資策略』（Default Investment Strategy, DIS）。DIS 是一個受規管、費用設有上限的預設安排，會隨成員年齡增長自動由較進取逐步調整為較保守。它適合不想頻繁自選基金的成員，但並非人人最合適——你仍可按個人情況主動選擇其他成分基金。
- 距離退休較遠：一般可承受較高波動，側重增長型基金。
- 臨近退休：傾向降低風險、保住成果，側重穩健型基金。
- DIS：未主動選擇時的預設安排，隨年齡自動『去風險』，並設收費上限。
- 定期檢視：人生階段轉變（如置業、收入改變、臨近退休）時重新評估風險取向。
- MPF 只是其中一環，宜與年金、保險等按 退休保障五大支柱 一併部署。
DIS 的細節、收費上限與運作以積金局最新公布為準；投資涉及風險。
半自由行點轉移？逐步拆解
- 檢視現有基金與收費先了解現職供款帳戶內揀了什麼基金、風險取向及收費，並用積金局『強積金基金平台』比較其他計劃。
- 選定目標計劃與受託人按風險取向、基金選擇與基金開支比率（FER）選定目標計劃；可配合 退休計算機 評估整體儲備方向。
- 透過『積金易』提交轉移把僱員強制性供款產生的累算權益，經積金局『積金易』平台一筆過轉移至自選計劃，無須經僱主辦理。
- 留意『投資空檔』轉移過程中一般有約 1 至 2 星期的『投資空檔』，期間累算權益不會投資於任何基金，或會錯過該段時間的市場升跌。
- 核實並持續管理轉移完成後核對權益已到位，並保留紀錄；日後每年可再檢視是否需要重新選擇或再轉移。
每個曆年可轉移一次；處理時間、投資空檔及細節以積金局及受託人最新公布為準。
揀基金與轉移前要注意什麼？
- 投資空檔的市場風險：約 1–2 星期不在市場，避免在波動時倉促轉移。
- 只搬對部分：僱主強制性供款及自願性供款部分不能經半自由行轉出。
- 收費與表現並重：比較 FER 與長期表現，過往回報不代表將來。
- 自願性供款另有選擇：想以扣稅方式增加退休儲備，可延伸閱讀 強積金可扣稅自願性供款（TVC）。
- 整合舊帳戶是另一回事：多年轉工累積的個人帳戶，可參考 強積金整合。
- 與整體規劃配合：如你關注遣散費／長期服務金安排，可延伸閱讀 強積金取消對沖；需要個人化建議可 了解我們如何協助。
本文涉及收費、回報與法規的內容僅屬一般資訊，非投資、稅務或法律意見；一切安排以積金局最新公布為準。
延伸閱讀
常見問題
強積金半自由行是什麼？
『僱員自選安排』（半自由行）讓在職僱員每個曆年一次，把現職供款帳戶內由『僱員強制性供款』產生的累算權益，一筆過轉移至自選的強積金計劃；僱主強制性供款及自願性供款部分不在此列。可經『積金易』提交，無須經僱主。以積金局最新公布為準。
半自由行可以轉移哪部分強積金？
只可轉移現職供款帳戶內、由『僱員強制性供款』所產生的累算權益；僱主強制性供款，以及僱主／僱員的自願性供款部分，須留在原有計劃。
轉移強積金需要經僱主嗎？
不需要。半自由行的轉移申請可透過積金局的『積金易』平台自行提交，毋須經僱主辦理。
轉移期間強積金會照樣投資嗎？
不會。轉移過程中一般有約 1 至 2 星期的『投資空檔』，期間累算權益不會投資於任何基金，或會錯過該段時間的市場升跌。
強積金基金點揀？要看什麼？
先按風險承受能力與距離退休年期選擇基金類型（股票、混合、債券等），並比較基金開支比率（FER）與長期表現。可用積金局『強積金基金平台』比較收費與表現；未主動選擇時供款會投放於『預設投資策略』（DIS）。
什麼是『預設投資策略』（DIS）？
DIS 是成員未主動作出投資選擇時的預設安排，受規管並設收費上限，會隨成員年齡增長自動由較進取調整為較保守。適合不想頻繁自選基金者，但你仍可主動選擇其他成分基金。細節以積金局最新公布為準。
強積金會有『全自由行』嗎？
積金局正研究推行『全自由行』，以進一步擴大可轉移的範圍。現階段仍以『僱員自選安排』（半自由行）為主；實際安排與時間表以積金局最新公布為準。