自製退休金
自製退休金：香港人如何為自己建立退休收入
自製退休金，是指在強積金（MPF）之外，主動運用儲蓄、年金與投資，為自己建立退休後可持續的定期收入。由於強制性 MPF 供款通常只覆蓋退休所需的一部分，自製退休金能補上餘下的缺口。
為什麼要自製退休金？
因為單靠 MPF 一般不足以支撐整個退休生活。強制性供款設有上限，且退休年期可長達二三十年；自製退休金就是主動補上 MPF 與你目標生活之間的缺口。
自製退休金的重點，不在於追逐最高回報，而在於建立一個穩定、可預期、能對抗通脹的現金流。
自製退休金有哪些工具？
| 工具 | 角色 | 注意 |
|---|---|---|
| 自願性 MPF 供款（TVC） | 延續強積金、可扣稅 | 受提取條件限制 |
| 合資格延期年金（QDAP） | 退休後定期收入、可扣稅 | 與 TVC 共用每年上限 |
| 儲蓄型保險 | 中長線現金流 | 非保證部分不代表必然兌現 |
| 股票／基金／債券 | 資本增值與派息 | 波動、非保證 |
| 公共年金 | 終身穩定收入 | 彈性低 |
合資格延期年金與 TVC 現時共用每年扣稅上限（每人每年合共最多 HK$60,000）；金額與條款以官方及保險公司公布為準。
如何組合出自己的退休金？
- 定出目標月入以今日物價計算退休後想要的每月入息。
- 扣除已有來源減去預期 MPF、公共年金及其他收入，得出需自製的缺口。
- 先鎖必要開支用較穩定的年金或保證收入覆蓋基本生活，減低長壽風險。
- 彈性應對其餘以投資與儲蓄應對通脹、醫療與想要（非必要）的開支。
常見錯誤
- 高估 MPF 的角色，低估自己要準備的部分。
- 只追高回報，忽略現金流的穩定與可預期。
- 太遲開始，錯過複息與時間的效果。
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常見問題
自製退休金應該幾歲開始？
越早越好。時間與複息是自製退休金最大的助力；即使金額不大，及早開始的效果通常勝過遲起步後才大額投入。
自製退休金一定要買保險嗎？
不一定。保險（如年金、儲蓄保險）是其中一種工具，亦可配合 TVC、基金、債券等；重點是整體現金流是否穩定、可持續。
自製退休金可以扣稅嗎？
部分工具可以：自願性供款（TVC）與合資格延期年金（QDAP）現時可享扣稅，並共用每年上限；其他投資工具一般不涉扣稅。